数字人民币跨境支付结算新系统研究

(一）案例介绍：河南呼吁通过数字人民币结算跨境电商资金

2021年5月10日下午，第六届中国跨境电子商务50人论坛暨中欧跨境电子商务合作论坛在郑州国际会展中心举行。河南省政府在会上介绍，“十三五”期间，河南省跨境电子商务零售进出口交易额达到306亿元，同比增长89.4% ，其规模和应用水平位居全国第一。

支付结算是跨境电商业务的关键环节。安全畅通的支付结算渠道是跨境电子商务交易闭环的保障。虽然目前支付方式主要有银行支付和第三方支付平台两种，但目前的跨境电商支付仍存在流程复杂、费用高、交易结算风险高等问题。

论坛上，亚洲开发银行原副行长赵晓宇呼吁河南省委、省政府要求中央在河南建立跨境电子商务数字人民币支付平台，先尝试，抓住机会。

（二）案例背景：外部金融封锁压力给我国金融安全带来挑战

2020年，美国参议院先后通过《外国公司问责法》和《香港自治法》，不断在中资公司、香港地位乃至更广泛的金融问题上挑拨离间。美元霸权对中国实施金融封锁和制裁。.

一般来说，美国对他国实施金融封锁和制裁的方式有以下几种：

一是冻结特定实体或个人（政府官员、企业家等）在美国管辖范围内的受制裁国家的资产或交易；

二是限制受制裁国相关企业进入美国股票或债券市场融资，切断受制裁国获得美元的能力；

三是禁止被制裁国使用美国控制的国际支付清算渠道，将被制裁国的机构全部或部分从纽约清算所控制的美元大额结算网络中转移出去。银行间支付系统或由全球银行间金融电信协会牵头的跨境金融服务。从消息传输系统中移除，中断被制裁方的美元贸易结算；

四是禁止境内外金融机构向受制裁对象提供直接或间接金融服务。

迄今为止，美国已将数百家中国企业列入所谓的制裁“实体名单”，其中包括华为、中兴、大疆等高科技企业。

美方可进一步将部分企业列入金融制裁“特别指定实体”名单，并通过禁止其关联企业接入SWIFT或CHIPS系统的方式，切断此类企业的跨境支付。

这种局部的、定点的金融制裁，一方面规避了全面金融制裁可能带来的以美元为主导的国际金融体系的系统性风险，另一方面有效地对我国高位形成金融压制。 ——科技产业，阻碍了我国的产业升级。，迫使我国陷入“日本式危机”。

(三）案例解读：构建新型数字人民币支付结算系统

如果想实现人民币的跨境支付功能，可以通过中国人民银行发行的数字货币（DC/EP）解决定价问题，暂时搁置数字人民币的储备功能，让它只承担定价功能，快速使用央行数字货币（DC/EP）解决定价问题。在/EP)框架下，建立数字人民币与其他货币的直接汇率查询机制，并在此基础上构建以数字人民币为媒介和货币的新型跨境数字支付系统。

比如，围绕全球高新技术企业业务体系，以核心企业为超级节点，构建企业级市场化数字人民币跨境支付结算平台。在企业级数字人民币跨境支付结算平台上，央行主要负责数字基础设施的安排和监管，依托其开发的DC/EP，搭建封闭的企业使用场景，使用DC /EP作为高科技企业的跨境商业联盟链的媒介货币执行定价和结算功能，央行负责数字人民币的供应、回收、兑换和结算。

在兑换过程中，对于境外企业，央行可以依托已建立的庞大法币互换网络，为不同国家的企业提供多元化的优惠兑换需求；对于国内企业，央行将企业支付结算后的数字人民币余额直接转入企业或个人的数字钱包，保证交易完成后平台数字人民币余额不变。

假设外汇市场上人民币兑泰铢的即期汇率为5，H公司向泰国进口商A公司出售价值1万元的产品数字人民币推广赚钱，Z组从泰国出口商B公司进口大米2.50,000泰铢米饭。该场景下平台进行跨境支付结算的具体步骤如下：

第一步，支付结算平台用1万元向央行购买1万元数字元作为平台上的交易货币。法币（人民币、泰铢）不可在平台直接兑换，可兑换法币（人民币、泰铢）和数字人民币。兑换方面，平台设置数字人民币与泰铢的兑换比例为1:5，即1数字人民币兑换5泰铢。

第二步，泰国进口商A公司在支付结算平台上以5万泰铢的价格购买了1万数字人民币，用于支付从H公司进口的产品。

第三步，H公司将产品销售给泰国进口商，获得10000数字人民币，然后在平台上将10000数字人民币兑换成10000人民币，直接获得人民币出口收入。

第四步，Z集团在平台上用0.5万人民币购买0.5万数字人民币，用0.5万数字人民币兑换2.5万泰铢，支付给泰国大米出口商B公司。

第五步，央行用0.50,000元人民币从平台余额中买入2.50,000泰铢，并进行定期清算，使平台上各种法币余额为零，但是10000数字人民币的余额为零。余额保持不变。

(四）商业建议：紧跟央行数字人民币发展方向

1.建立相应的数字人民币系统，实现账户到钱包的转换

目前，社会经济活动主要以商业银行账户体系为基础进行。借助商业银行账户体系，降低数字人民币推广门槛，降低商业银行支持数字人民币的成本投入。数字人民币将为银行带来央行数字人民币系统、商业银行数字人民币系统、认证系统等新系统。对于商业银行而言，存款账户与数字钱包账户之间的资金转换，以及传统支付结算系统与央行数字人民币系统的互认互通，都是需要重点关注的领域。

2.改革各类应用渠道，建立央行数字人民币生态系统

我国央行数字人民币是一种可以加载智能合约、定向流通和追踪的智能货币。它是一种“超级货币”。因此，商业银行应进一步发挥央行数字人民币的功能，实现与外部生态系统的无缝对接。

未来数字人民币推广赚钱，现有的电子货币支付系统和数字人民币支付系统将共存，客户点对点交易数字人民币，通过数字人民币交易系统确认权益。数字人民币承载着各种智能功能，其创新的支付场景和生态应用对商业银行的支付结算提出了更高的要求。

建议银行完善数字人民币快捷兑换通道等相关配套功能，适时围绕数字人民币的使用和支付开展优惠活动，力争在新的支付业态中走在前列。实现互联网移动支付业务的“超车”。

3.建立相应的支付结算监管机制

央行数字人民币的发行遵循央行到商业银行的双系统模式，这决定了个人或企业的身份验证和反洗钱仍由商业银行完成。数字人民币改变了货币的形式，在存储和流通方面都不同于纸币。央行将提出更严格的法律法规和监管政策。在此基础上，商业银行应制定相应的业务管理措施和操作规程，确保数字人民币系统的安全运行。

以上研究来自：世界经济未来《商业银行金融科技（fintech）创新与商业研究月度跟踪报告》