用数字货币“现金贷”，绕过监管，还是新蓝海？

数字货币和现金贷款是两个非常有利可图的领域。

最近这两个领域深度融合：10多个数字货币借贷平台涌现，不少数字货币钱包也加入借贷功能，市场正在觉醒。

一方面，部分项目利用数字货币绕过36%的年利率监管，另一方面，也有项目将其视为新的创业方向。

这是监管的避风港，还是新的万亿美元市场？

01现金贷转型

其实早在2014年，就有交易所和网贷公司推出了数字货币抵押贷款业务。

根据一些数据，火币网此前推出了“当铺网”，中国比特币推出了“巴融网”，P2P“元宝小贷”等。

那个时候市场还不成熟，大家都很平庸。

“现当铺网相关业务已取消，一切以官网信息为准。”火币网客服说。

目前，数字货币抵押贷款主要分为三种类型，起点和优势各不相同。

首先是数字货币与现金贷的深度融合。

“监管严格，资金成本高，获客成本高，现在整个现金贷行业处于萎缩状态。”现金贷创始人何曦说。

数字货币与现金贷的结合是他关注的方向。

业内很多现金贷公司都在准备数字货币抵押平台。

“据我所知，大约有10家现金贷和P2P公司在悄悄做数字货币贷款业务，但金额并不大。”一位业内人士告诉亿忆财经。

而操作方式是抵押数字货币，然后按照币价的50-60%进行借贷。

比如一个4万多元的比特币，可以借出2万多元。

“风险控制比现金贷款要好得多。现金贷款是纯信用贷款，抵押数字货币，风险更可控。”何曦说。

这种模式最大的魅力在于规避了监管规定的“36%年利率”。

“一周借款，我们收取的日利息是5/1000，年利息是180%。”但何曦强调，他们的操作方式是直接用数字货币结算利息。

法律法规不承认数字货币的价值。

“因此，以这种方式收取的利息不被视为利息。”何曦表示，监管很难界定其性质。

02借贷平台

在这个领域，除了转型的现金贷平台，还有另一类玩家：专注于数字货币抵押的平台。后者认为这个市场潜力巨大。

目前，全球货币投机者的数量在3000万左右，而且每天都在增加。

这些人很多都有“区块链信仰”，他们持有货币，短期内不操作。

尤其是大型比特币矿工。

“我见过最夸张的矿主，一家三口，挤在一个30平米的小摊位里，手里拿着几千个比特币，一个都不肯卖。”关注比特币 矿主抵押贷款陈启火说。

陈启火认识的比特币矿工太多了，“太小气了，卖一个比特币要花很长时间才能挣扎。”

“有些人看似拥有成百上千的硬币，但实际上连房租都付不起。”某房贷平台客服小冰也表示。

但矿工也要生​​活，需要现金，所以像陈启火这样的人开始了自己的事业：抵押比特币给矿工提供资金。

“已借出3亿。”陈启火说做这个生意一年能赚几千万。

同时也出现了Hyperlending、Libracredit、Janelending、CoinChain Contracts等垂直数字货币抵押贷款平台。

这也包括数字货币“钱包”大军。它们还嵌入在具有借贷和金融功能的钱包中。

“数字货币借贷和理财的结合将比数字货币市场更大。” Janelending创始人臧丞丞说。

目前由于数字货币的波动性，一万元的抵押，一些小平台，一般只能贷20-30%，最高也只有60%。

但他们的收费，相对来说，是比较认真的。

一般日利率为千分之一，年利率在36%以下。贷款产品主要分为7天、15天和30天。

整个交易流程如下：

03借币投机

除了现金借贷和监管，除了专注做借贷平台，还有第三种玩法，就是“借钱炒钱”。

其实在很多数字货币交易所，都可以“借钱炒币”。

例如，如果用户总共持有10 BTC，交易所将以2倍杠杆分配资金，借给用户20 BTC，让他们进行投机。

这和当年的“配股”没什么区别。

这些传统的金融市场模式正在一点一点地转移到区块链世界。

一般交易所为投机者提供数字货币配置，并设置相应的清算和清算线。

图为交易所保证金交易协议

当然，交易所也是收取利息的，用户需要每天向交易所报到。支付2/1,000到1/1,000不等的手续费。

目前，交易所提供的杠杆范围从 1 倍到 100 倍不等。选择的杠杆越高，用户承担的风险就越大。

就像股票分配一样，这个游戏是关于心跳的。

比如你的杠杆率为10，当跌幅超过10%时，账户会被直接爆仓。

如果你的杠杆率为100，跌幅超过1%，你将全盘皆输。

数字货币的世界几乎每天都在经历大起大落，这也意味着很多玩家在“借币炒币”的过程中赔光了所有的钱。

多位业内人士表示，现在交易所经常和庄家交易，“先爆空，后爆多”。

而如此惊险刺激的心跳游戏，也引发了极端事件。

今年3月24日下午，一位投资人手拿敌敌畏冲到OKCoin办公室，大喊要见OKCoin创始人徐明星。

此次事件的起因是OKEx经历了近一个半小时的极端交易行为。 BTC季度合约价格瞬间暴跌，最低点接近4000美元。许多投资者立即被清算。

事实上，整个市场的BTC价格并没有跌破6000美元。

杠杆交易正在成为走钢丝的游戏。

04如何解决后顾之忧？

三种模式各有优势，但几乎都面临同样的问题。

目前，数字货币抵押借贷面临的最大问题是进入币圈的门槛太高。

其实投机人群和现金借贷人群的重叠度并不高。

“一般来说，炒币的人有闲钱，借钱的人急需用钱。”但何希表示，这件事对借钱的人来说还是很有吸引力的。因为币一旦被抵押，就可以反复借用。

“我们的用户教育成本特别高。”何曦说要建个群，教大家如何进入币圈。

科学上网、上币、买币、导入平台，每一步都很复杂。

“我们社区小姑娘每天加班到半夜，用户问题不断。”何曦说。

专业的数字货币借贷平台也面临获客困难，极大限制了平台上的客户数量。

“这个问题确实存在，不过我们现在只是试水，不急着加大音量。”某平台负责人Jim表示，“做投资教育成本太高，还是先做吧。现有业务不错，等待机会。”

所以，他们的策略不是拓展新用户，而是先服务币圈用户。

除了获客问题，他们面临的第二个难点是风险控制。

“我们目前的风控模型完全是基于股票质押的风控模型。”何曦说。

不过，他们面临的最大问题是股票相对稳定炒数字货币最低需要资金多少，汇市容易出现30%的跌幅。

为了应对币价的波动，与传统借贷市场不同，他们新增了一条规则：

当质押币价格跌至75%时，平台将要求贷方补仓炒数字货币最低需要资金多少，跌至65%时强制平仓。

比如某用户抵押了1万​​元，借了6000元。

当币价跌至7500元时，会要求他充值相当于2500元的币；如果跌至6500元且未充值，平台将进行充值。出售以偿还。

虽然平台风险不大，但用户体验其实并不好。

监管仍是数字货币领域最大的“变数”。

无论是现金贷平台还是专业平台，几乎都将公司设在国外。

“如果你把你的公司和服务器放在国外，即使监管来了，你也可以随时退出。”一位现金贷从业者直言不讳。

还有现金贷款公司，他们打算将数字货币借贷游戏直接转移到国外，而不是在中国获得客户。

总结

虽然仍处于漫长的熊市中，但数字货币的创业热情却比去年更加旺盛。

金融与区块链的结合也越来越有趣。

“法定货币和数字货币是可以相互配合的两组金融体系。中间有很多创新的角度。当然，也有很多灰色操作。”何曦说。

这还是一片没有规则的丛林，万物生长，同时也没有禁忌。